Fibra Uno coloca 7,500 mdp en bonos verdes con fuerte demanda del mercado

Fibra Uno (FUNO) volvió al mercado de deuda mexicano con una colocación de 7,500 millones de pesos en dos bonos quirografarios con etiqueta verde, en una operación que recibió posturas por más de 18,000 millones de pesos. La demanda equivalente a 2.5 veces el monto ofrecido refleja el interés de los inversionistas por los instrumentos de deuda de la principal FIBRA inmobiliaria del país.

La operación, realizada el 7 de agosto, se estructuró en dos instrumentos. El primero, identificado como 26V-2V, alcanzó los 4,300 millones de pesos, con una tasa fija de 10.81%, equivalente a MBONO más 170 puntos base, y tendrá vencimiento en julio de 2036. El segundo, denominado 26V, fue colocado por 3,200 millones de pesos, con una tasa variable de TIIE más 85 puntos base y vencimiento previsto para agosto de 2029.

Uno de los principales efectos de la operación será la reorganización del perfil financiero de FUNO. Los recursos obtenidos serán destinados al refinanciamiento de deuda existente, en lugar de financiar nuevas adquisiciones inmobiliarias. Con ello, la compañía logró extender el plazo promedio de sus obligaciones hasta 7.6 años, sustituyendo pasivos y distribuyendo sus vencimientos hacia un horizonte más amplio.

La respuesta de los inversionistas fue uno de los puntos más destacados de la emisión. Frente a los 7,500 millones de pesos colocados, el libro recibió solicitudes superiores a 18,000 millones, una sobresuscripción de 2.5 veces. Además, los instrumentos obtuvieron calificaciones de AAA(mex) por Fitch y HR AAA por HR Ratings, las máximas categorías dentro de las escalas nacionales de ambas agencias.

La etiqueta verde incorpora también un componente de sostenibilidad a la estrategia financiera de la empresa. Este tipo de instrumentos está vinculado con criterios ambientales y forma parte de la creciente participación de factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en las decisiones de financiamiento e inversión. Para FUNO, la operación combina así la administración de su deuda con una estrategia financiera alineada a criterios de sostenibilidad.

La colocación llega mientras FUNO mantiene una de las plataformas inmobiliarias más amplias de México. Al cierre de junio de 2026, el fideicomiso contaba con 599 propiedades y más de 11.5 millones de metros cuadrados distribuidos en los 32 estados del país, con presencia en segmentos como industrial, comercial y oficinas.

Más que una operación enfocada en ampliar su portafolio, la emisión representa para FUNO una estrategia de fortalecimiento financiero y administración de vencimientos. La combinación de una demanda superior a la oferta, calificaciones crediticias máximas y un plazo promedio de deuda más largo posiciona a la operación como una señal relevante dentro del mercado inmobiliario y de deuda corporativa mexicano.

La operación en cifras